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投資家アンケート(10年で株価10倍なら投資する?)

2016年12月16日
もう1か月半も経ってしまいましたが、ツイッター上でとったアンケート結果について書きたいと思います。以下が、今年11月3日にとった質問と回答の集計結果です。1127名の投資家さんから回答を得ました。ありがとうございました。

投資家アンケート on Twitter

4人に3人の投資家(845人)が買うと回答。10年以内に株価十倍ですから、最長の10年で10倍になったとしても、年利(複利)26%の商品ということになります。

もう少し正確に分析すると、10倍になるのは「ほぼ確実」との前提なので、その確率を仮に80%とし、半値になって戻ってこない確率を20%とした場合はどうなるでしょうか。

10×80%+1×1/2×20%=8.1 となり元本1に対して約8倍の期待値という投資になります。期間は最長10年とすると、年利23%となります。定期預金とは比較にならないくらい良い投資先となります。

さらに言うと設問は、10年以内ですから、5年ということもありうるわけです。株ですからね。(笑)
この場合、年利は52%という驚異的な数字となります。

次に、回答者の中には、14%の人(158人)が買わないとありました。回答の意図は不明ですが、一部には期間が長すぎるという点が理由だったようです。年あたりの収益率が不満で、自分ならもっと稼げるぜ!という凄腕投資家やトレーダーがここに含まれると推察します。

最後に11%の人(124人)がわからないと回答しました。私が一番理解できないのはここです。

前提条件がわからないという意図なのか、何がわからないのか不明なのですが、投資というものは、限られた情報の下で判断を下していくものです。すべての情報が完璧にそろっていて判断できるなどということは、まずあり得ません。

このケースでは、投資判断は2つしかありません。買うか買わないか。様子を見るというのは、買わないになります。また、状況が理解できないからというのは、通常は買わないという投資判断になるはずです。(まぁ、目をつぶって買うのもありですが。)

株式投資をしていると、目の前の状況に迅速に対応しなければならない時があります。その重要な局面で、わからない、という自分の回答では、投資行動を他者に委ねることになります。例えば、証券会社の営業担当とか。

または、その場に固まって思考停止して動けなくなるパターンでしょうか。このような行動は、おそらく一番利益が出ない結果となるはずです。

大切なことは、正しくても間違っていても、自分自身で考え、投資判断を下していくことです。


投資理論/戦略 | コメント(1)

強気相場は続く…

2016年12月03日
アメリカ大統領選挙から強い相場が続いています。主要株価指数であるNYダウやSP500とも、明確に高値を更新してきて上昇トレンドはいまだ継続中であると言っています。(添付2年日足チャート参照)

日本においても、日経平均の日足チャート(添付)を見ると、15000円~18000円のボックスを上抜けて、約10か月間続いていた保ちあいから脱却しています。

ご存知の通り、マスコミや専門家と称する人々のコメントは全くあてになりません。前回のブレグジットしかり米大統領選挙しかり。

大切なことは自分で考えることです。相場が何を語っているかを真摯に考えることです。雑音を排除して、そのままこれらの株価チャートがあなたに何を語りかけているかを考えるのです。

目先の行き過ぎは、当然調整もあるでしょう。適切なリスク管理をおこない、無理をせずに大きな流れについて行く。投資家たるもの、そういった柔軟な姿勢が大切と考えています。

NYダウ日足
NYダウ日足チャート

SP500日足
SP500日足チャート

日経平均日足
日経平均日足チャート
投資理論/戦略 | コメント(3)

信念が試される展開

2016年11月09日
今日はすごいボラでしたね。日経平均が一時1000円下げるなど、ホントにやめてほしいです。

こういう時は、メンタルが試されますね。事前のプラン通りに動けるかどうか。私は、投資日記をつけてますので、保有株やポジションについての方針を確認しています。書くことで、余計な狼狽売りや思い付き売買がなくなります。

そもそもプランがなかったり、ポジションが大きすぎると精神的に動揺してしまうので、今回のような不確実性の高い局面では、ポジションを少なめにしておくことです。

私自身は、ヘッジ用の日経先物の売りポジションを買戻したり、買い持ちしていたプットオプションを決済したり、個別銘柄で買いたいものを下値で指値したりしていましたが、終わってみると今一つな感じです。(笑)

手法的にも逆張りって苦手なんですよね。新高値買いに慣れているので、順張りが通常なので、こういう局面は今一つ苦手です。

個別の観察をしていると、やはり業績の強いものは戻してきますね。こういう全体相場が崩落した時に強さを見せる銘柄が、今後の上昇株になる可能性が高いです。めげずに観察を続けましょう。ハードワークは報われるものです。


投資理論/戦略 | コメント(2)

東京ゲームショウに行ってきました

2016年09月18日
今週末に幕張メッセで開催された「東京ゲームショウ」に行ってきました。しかし、モノすごい人で疲れました・・・。急きょ行けることになったので、前売り券ではなく、当日券を買ったのですが、買うのに30分。そこから入場するのにもさらに15分くらいかかりました。この時点で、だいぶお疲れモード。

しかし、お目当ては何と言ってもVRです。VRコーナーに直行しました。

しかし!なんと、プレイステーションVRの体験整理券はすでに売り切れ。ほかのブースも売り切れ続出だったり、順番待ちに60分~180分だったり、とにかく大変でした。(来年は、ビジネスディに行きたいなぁ・・・。)

そんな中でも、VR体験は5~6回することができました。プロダクションIGのブレイブ・ウィッチーズ、リコーの360度VRカメラ、クリーク&リバーのアイデアレンズ、双日のブース等々。

ものによってはVR酔いを起こすものもありましたが、一度経験済なので、そういうものはすぐに中断しました。VR酔いは、ホントにVRの普及を妨げる要因になりうるものです。体と脳が別々の認識をするのが原因で起こるもののようで、気持ち悪くなるのです。

そのほかにも、ソニーのVRブースを外から眺めたり、ボルテージの椅子ドンやオフィスラブを眺めたりと結構楽しめました。プレステVR楽しそうでした。

これだけの熱心なファンがいることも驚きでしたが、これからはVR、ARの時代が来ることも確かめられた気がします。

それにしても、VRのゴーグル(ヘッドマウント・ディスプレイ)だけでもいろんなメーカーが出してますね。オキュラスリフト、HTCのVIVE、プレステのSONY、ほかにもめっちゃありました。戦国時代始まってますね~。

ソフトもこれからたくさん出てくるのでしょう。VRが普及してくると、またお化け銘柄も出てくることでしょう。楽しみですね!(笑)

(写真などはツイッターにあげているので、見たい方はこちらにどうぞ。)


投資理論/戦略 | コメント(0)

暴落の初動?

2016年09月12日
まぁ、相場の先行きなんぞ当たらないのを承知で言っていますが、金曜日に書いたことが、いきなり来た格好になりました。

米国SP500のVIX指数は40%近く跳ね上がり、今日は日経のVIも17%急騰しました。米国の利上げや、大統領選挙のリスク(ヒラリーの健康問題発生でトランプが・・・?)等々、いろいろなものを織り込みにいくような気もしています。

日柄的にも調整となりそうですが、どこまで調整するかですね。個人的には、調整(ひょっとすると大幅調整)の初動ではないかと見ています。

日本の新興市場もここらでまた頭を抑えられるのでしょうかね。2部指数やジャスダック指数を見ていると、そんな感有です。
いずれにしろ、ここからは無理は厳禁です。


投資理論/戦略 | コメント(4)
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